Une croissance à deux chiffres depuis 10 ans
Entre 2010 et 2022, le nombre d’étudiants dans le privé a bondi de +72 %. En 2024, plus d’un quart des étudiants étaient inscrits dans un établissement supérieur privé. L’accès plus simple, l’apprentissage, ou encore la flexibilité des programmes rendent ces parcours de plus en plus attractifs.
Les groupes qui dominent le secteur
Galileo Global Education
Créé en 2012, ce groupe se présente comme le leader mondial de l’enseignement supérieur indépendant. Il regroupe environ 250 000 étudiants dans 18 pays, dont 65 000 en France. Parmi ses écoles phares : PSB, le Cours Florent, LISAA…
Actionnaires principaux : Téthys (holding des Bettencourt Meyers), CPPIB (Canada), Montagu Private Equity, BPI France.
Valorisation estimée : 5 milliards d’euros en 2022.
Omnes Education
Propriétaire d’écoles comme Sup de Pub, l’INSEEC ou HEIP, Omnes Education est soutenu par le fonds britannique Cinven. Il regroupe 40 000 étudiants dans 15 écoles sur 19 campus.
Montant du rachat en 2019 : 1 milliard d’euros environ.
Eureka Education
Avec 3 réseaux (Sylvia Terrade, Euridis, Sup Tertiaire), Eureka forme 17 500 étudiants par an. Il est présent en France et en Suisse. Il visait plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2021.
Actionnaire principal : Naxicap Partners.
Ionis Education Group
Indépendant et 100 % familial, Ionis regroupe 35 000 étudiants et 28 écoles, dont Epitech, SupBiotech ou Epita. Le groupe se finance sans fonds extérieurs.
Chiffre d’affaires moyen : environ 250 millions d’euros.
Comparatif des leaders du secteur
| Groupe | Étudiants | Actionnaire principal | Spécialités | Valorisation / CA |
|---|---|---|---|---|
| Galileo | 250 000 | Bettencourt, CPPIB, Montagu | Business, art, design, santé | 5 milliards € |
| Omnes | 40 000 | Cinven | Communication, politique, commerce | 1 milliard € (estimation) |
| Eureka | 17 500 | Naxicap Partners | Beauté, vente, immobilier | 100 millions € |
| Ionis | 35 000 | 100 % familial | Numérique, ingénierie | 250 millions € |
Pourquoi ces groupes attirent autant les investisseurs ?
La formation est un marché régulier, en croissance, et relativement prévisible. Avec l’émergence de l’apprentissage et des formations en ligne, les marges sont plus importantes. Les frais de scolarité sont souvent élevés (de 6 000 à 18 000 euros/an), mais les coûts fixes sont mutualisés.
Les nouveaux enjeux pour 2025-2026
- Gérer la baisse des aides publiques avec des formations professionnalisantes et continues
- Intégrer l’IA générative dans les programmes et la gestion
- Attirer de nouveaux publics : reconversions, jeunes sans Parcoursup
- Digitaliser les campus et moderniser les outils pédagogiques
La financiarisation de l’éducation : une tendance qui s’accélère
Les groupes comme AD Education, Eduservices ou Groupe IGS suivent la même dynamique : croissance externe, levées de fonds, nouveaux campus. L’éducation privée devient un secteur concurrentiel où la marque, la promesse emploi et les accès alternatifs à Parcoursup sont les arguments majeurs.
